Ce qu’une hausse du taux de gain en capital pourrait signifier – JD Supra

Bien que l’on ne sache pas ce qu’il adviendra des taux de gains en capital au cours de l’année prochaine, il est important de discuter des implications de ce qu’une hausse des taux pourrait signifier. Bien que nous ne sachions pas avec certitude si le taux des gains en capital sera rajusté, quel taux s’appliquerait s’il l’était ou quand il serait en vigueur, nous pouvez aide à se préparer à l’inconnu.

Ci-dessous, nous discutons des idées de planification qui sont disponibles pour ceux qui entrent dans les catégories suivantes: (1) les clients qui s’attendent à reconnaître des gains en capital à court terme (par exemple., ventes d’intérêts de sociétés ou transactions d’actifs, ventes immobilières en 2021), (2) clients qui prévoient de constater des plus-values ​​à moyen terme (par exemple., gains en 2022 et au-delà) et (3) clients qui ont réalisé des gains mais les ont différés (par exemple., clients qui reconnaissent des gains dans le cadre d’une vente à tempérament ou d’un investissement dans des fonds d’opportunité qualifiés).

1. CONTRIBUABLES QUI ESTIENT DE RECONNAÎTRE LES GAINS EN CAPITAL À COURT TERME

En règle générale, ceux qui prévoient de générer des gains en capital au cours des prochains mois voudront probablement s’assurer qu’ils paient des impôts à un taux ne dépassant pas le taux actuel de gain en capital à long terme pouvant atteindre 20% de l’impôt fédéral américain, plus 3,8% de la taxe Medicare applicable. et les taxes nationales et locales applicables. Ainsi, ceux qui envisagent de vendre devraient se déplacer avec une vitesse relative pour conclure la transaction. De plus, les contribuables voudront probablement éviter de conclure des opérations de report de la reconnaissance des gains à court terme, telles que les ventes à tempérament et les investissements dans des fonds d’opportunité qualifiés, car ils différeraient l’impôt aujourd’hui afin de payer l’impôt à l’avenir à ce qui pourrait être considérablement plus élevé. taux. D’un autre côté, les stratégies de report à long terme telles que les bourses de l’article 1031 sont toujours appropriées parce que le report peut durer indéfiniment. Les contribuables doivent confirmer si les avantages d’exclusion fiscale des actions de petites entreprises éligibles de la section 1202 du Code peuvent s’appliquer à la vente (voir ci-dessous pour une discussion plus approfondie sur ce sujet).

2. CONTRIBUABLES QUI S’ATTENDENT À RECONNAÎTRE LES GAINS EN CAPITAL À MOYEN OU À LONG TERME

Les contribuables de cette catégorie se répartiront en deux groupes. Le premier concerne ceux qui souhaitent accélérer les gains en capital selon qu’ils sont convaincus qu’un événement de constatation de gain en capital se produira à court terme (mais après une hausse des taux) et que le montant approximatif du prix de vente est divulgué. Bien entendu, ces deux facteurs sont hautement spéculatifs, mais la perspective de taux plus élevés deviendra plus claire dans les semaines à venir.

Le deuxième groupe se compose de ceux qui peuvent souhaiter adopter l’approche attentiste, auquel cas ils peuvent simplement avoir une reconnaissance de gain lorsque les taux ont augmenté ou espérer conserver un actif jusqu’au décès avec l’attente d’un pas de base. en haut. Dans ce scénario, ils voudront probablement utiliser des techniques de report d’impôt.

A. ACCÉLÉRER LES GAINS

Les gains sur les titres cotés en bourse peuvent être accélérés par des ventes et des achats sur le marché correctement séparés, car il n’y a pas d’interdiction légale des opérations de gain de lavage, contrairement aux règles de vente de lavage pour les pertes. Le gain peut également être accéléré grâce à l’utilisation de certaines transactions sur dérivés entraînant une vente réputée sans réellement sortir de la position. Par exemple, certaines transactions dérivées (c’est à dire, les ventes à découvert, les swaps à découvert, les contrats de vente à terme ou les colliers d’options avec une fourchette étroite) qui sont traités comme des ventes implicites aux fins de l’impôt fédéral américain en vertu de l’article 1259 du Code peuvent être saisis. Les opérations de prêt de titres qui, à dessein, ne satisfont pas aux exigences de la franchise d’impôt en vertu de l’article 1058 du Code offrent une alternative qui pourrait permettre à un client d’accélérer les gains et de diversifier ses avoirs. L’utilisation de ces techniques dérivées est vraisemblablement plus facilement accessible aux propriétaires de titres cotés en bourse, bien qu’il soit possible d’accélérer les gains sur des actifs détenus de près par le biais de transactions de vente entre parties liées, car il n’y a pas d’équivalent à l’article 267 pour les gains sur les ventes à des parties liées. Une autre possibilité pour les actions détenues étroitement est de faire échouer délibérément l’une des dispositions du code libre d’impôt pour le transfert d’actifs. Par exemple, un actif peut être transféré à une société de type C ou de type S d’une manière qui ne répondrait pas aux exigences pour se qualifier en tant que transaction de l’article 351 du Code libre d’impôt. De plus, une vente d’actifs à une fiducie non concédante peut atteindre deux objectifs: accélérer et planifier la succession.

Enfin, une vente à un régime d’actionnariat salarié (ESOP) est une méthode qui pourrait accélérer les gains lorsqu’un actionnaire vend des actions d’une société de type C ou de type S qui sert également de méthode pour créer un régime d’avantages sociaux. Dans certains scénarios, les gains provenant de ce type de vente pourraient être différés si le produit est investi de manière appropriée, conformément aux termes de l’article 1042 du Code.

L’inverse de l’accélération des gains est le report des pertes. Les pertes sont plus importantes lorsque les taux sont plus élevés. Ainsi, les contribuables pourraient reporter la vente des actifs à perte jusqu’à l’année au cours de laquelle ils s’attendent à ce que des gains en capital à un taux d’imposition plus élevé se produisent.

B.DIFFÉRER OU RÉDUIRE LES GAINS

Une autre méthode importante pour réduire l’impôt sur les gains en capital consiste à appliquer la section 1202 du Code d’exclusion des actions des petites entreprises admissibles, qui permet des gains sur la vente d’actions égaux au plus élevé de 10 fois la base du contribuable en actions ou 10 millions de dollars à être exclu de l’impôt fédéral américain sur le revenu. Par exemple, si un client investissait 10 millions de dollars dans une société, le client pourrait vendre la société pour un maximum de 110 millions de dollars sans impôt sur le revenu fédéral américain dû. Les clients peuvent maximiser les avantages de ces règles, et même obtenir de meilleurs résultats, en convertissant une entité considérée comme une société de personnes en une société C. La conversion d’une entité en société C nécessiterait une période d’attente de cinq ans avant que les avantages ne soient applicables. De plus, les avantages fiscaux s’appliquent par actionnaire, de sorte qu’un contribuable pourrait donner des intérêts en actions à des fiducies ou à des enfants pour multiplier les avantages de cette exclusion.

De plus, les dons de bienfaisance peuvent être utilisés pour réduire la responsabilité fiscale. À cet égard, les fiducies résiduelles de bienfaisance, les fiducies principales de bienfaisance et d’autres techniques peuvent être utilisées, ce qui peut entraîner d’importantes économies d’impôt.

En ce qui concerne le report, l’une des techniques les plus discutées à l’heure actuelle consiste à investir dans des fonds d’opportunité qualifiés. Cet investissement procurerait au contribuable deux avantages. Premièrement, le client reporterait l’impôt sur le gain en capital jusqu’au 31 décembre 2026 (moment auquel les taux pourraient avoir été réduits par rapport au taux auquel le président américain Joe Biden est en mesure de les augmenter), et plus important encore, le nouvel investissement peut être vendu après une période de détention de 10 ans et est assujetti à zéro impôt fédéral américain, quel que soit le montant des gains comptabilisés. Par exemple, un client pourrait investir 1 million de dollars dans une start-up technologique qui se vend 10 ans plus tard pour 100 millions de dollars et ne payer aucun impôt sur les 99 millions de dollars d’appréciation. Il y a des exigences importantes à respecter pour qu’un tel investissement soit admissible.

Une autre technique de report est la vente à tempérament. Une vente à tempérament permet aux contribuables de reconnaître le gain d’une vente proportionnellement au cours des années au cours desquelles les paiements doivent être effectués. Dans certains cas, il peut être utile d’utiliser une fiducie de vente différée (DST) ou un autre intermédiaire qui pourrait aider à faciliter une vente à tempérament.

3. ACCÉLÉRER LES GAINS DIFFÉRÉS

Les contribuables auraient pu saisir des transactions de report dont ils réalisent maintenant qu’elles peuvent être inefficaces sur le plan fiscal. Cela signifie qu’ils ne s’attendaient pas à reporter les impôts dans une année où les taux étaient considérablement plus élevés. Un contribuable qui a conclu une vente à tempérament peut maintenant vouloir accélérer le gain sur la vente afin que les paiements futurs ne soient pas assujettis aux taux plus élevés. Une façon possible de résoudre ce problème consiste à renégocier les conditions de la vente à tempérament, l’acheteur et le vendeur acceptant de réviser le calendrier (et éventuellement le montant) des paiements différés restants. Alternativement, un gain de vente à tempérament peut potentiellement être accéléré en empruntant des liquidités et en nantissant la note de versement en garantie.

De même, un certain nombre de contribuables sont entrés dans des placements de fonds d’opportunité admissibles et ont cherché à accélérer les gains différés associés à l’investissement. Une solution est disponible. Si cela est fait correctement, il est possible d’accélérer les gains différés tout en conservant les autres avantages d’investir dans un fonds d’opportunité qualifié.

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